Ces solutions AXID sont à destination des Etats, pour la constitution de Fonds Souverains.

La constitution d’un Fonds Souverain (FS) par un État nécessite une approche stratégique et multidimensionnelle. Une agence spécialisée dans ce domaine devrait offrir des services variés pour accompagner les États tout au long du processus. Voici les principaux services qu’une telle agence devrait proposer :

1. Études et Analyse Préalables

Ces études et analyses sont réalisées par l’Observatoire AXID préalablement à la constitution du Fonds.

• Évaluation des ressources disponibles : Identifier les excédents budgétaires, les revenus des ressources naturelles (comme le pétrole ou le gaz), ou autres sources potentielles de financement.
• Étude de faisabilité : Analyser la viabilité économique et les impacts à long terme du FS.
• Analyse comparative : Étudier les modèles réussis de fonds souverains existants (Norvège, Émirats arabes unis, Singapour, etc.).
• Diagnostic économique : Évaluer les besoins économiques et les objectifs stratégiques du pays.

2. Définition de la Gouvernance et du Cadre Juridique

• Élaboration du cadre juridique : Rédiger les lois et règlements encadrant la création et la gestion du FS.
• Définition de la gouvernance : Proposer une structure organisationnelle, des règles de gestion, et des mécanismes de contrôle.
• Conseil sur la transparence et la redevabilité : Assurer une communication régulière et claire avec les parties prenantes et les citoyens.
• Conformité internationale : Garantir le respect des normes internationales (OCDE, ONU, Forum international des fonds souverains – IFSWF).

3. Définition des Objectifs et de la Stratégie d’Investissement

• Clarification des objectifs :
  • Stabilisation économique (protection contre les chocs économiques).
  • Génération de revenus à long terme.
  • Diversification économique.
• Conseil en stratégie d’investissement :
  • Allocation d’actifs (marchés financiers, infrastructures, immobilier, etc.).
  • Identification des opportunités d’investissement, à l’échelle nationale et internationale.
  • Gestion des risques financiers, géopolitiques, et environnementaux.

4. Mise en Place Opérationnelle

• Création des structures administratives : Installer les départements nécessaires (gestion des investissements, recherche, conformité, etc.).
• Formation des équipes : Développer les compétences techniques des cadres du FS en matière de gestion financière et de gouvernance.
• Systèmes technologiques : Mettre en place des outils numériques pour la gestion des actifs et le reporting.

5. Accompagnement en Gestion et Suivi

• Gestion d’actifs : Offrir un service de gestion déléguée ou assister dans le choix des gestionnaires d’actifs externes.
• Reporting et évaluation : Fournir des rapports réguliers sur les performances du fonds et le respect des objectifs initiaux.
• Audits indépendants : Proposer des audits périodiques pour garantir la transparence et éviter les dérives.
• Mise à jour des stratégies : Ajuster les stratégies d’investissement en fonction des conditions économiques et des nouvelles opportunités.

6. Conseil en Communication et Sensibilisation

• Relations publiques : Élaborer une stratégie de communication pour expliquer le rôle et les bénéfices du FS à la population.
• Sensibilisation des décideurs : Former les gouvernements et les parlementaires sur l’importance de maintenir l’indépendance et l’efficacité du fonds.
• Engagement international : Promouvoir la participation du FS aux réseaux mondiaux pour un échange de bonnes pratiques.

7. Planification à Long Terme

• Vision intergénérationnelle : Aider à concevoir une stratégie de développement durable pour maximiser les avantages du FS pour les générations futures.
• Scénarios prospectifs : Anticiper les défis économiques, climatiques, et démographiques pouvant impacter le fonds.

8. Gestion de la Transition Économique

Si le FS est financé par des revenus issus de ressources naturelles, une agence peut conseiller sur :

• Transition énergétique : Investir dans des secteurs alternatifs et renouvelables.
• Diversification économique : Réduire la dépendance aux ressources épuisables.

En résumé, AXID combine expertise financière, juridique, et stratégique pour garantir que le Fonds Souverain du pays serve les intérêts économiques à long terme de l’État tout en renforçant sa résilience face aux aléas économiques.